购买私募基金的特征和风险类型

100次浏览发布时间：2025-01-27 01:34:52

一、私募基金的法律概念和八大特征

1、私募基金的概念：私募基金是与公募基金相对应的法律概念，是私下或直接向特定群体募集的资金，《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条第一款规定“本办法所称私募投资基金（以下简称私募基金），是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。”

2、私募基金的八大特征：

（1）募集对象特定性：募集对象只能是少数特定的投资者，包括机构和个人。

（2）募集方式不公开性：只能通过非公开发售的方式募集资金。

（3）信息披露不完整性：信息披露的内容非常少，披露的信息不完整，具有较强的保密性。

（4）投资产品开放性：投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配等关键元素没有严格限制，完全由协议约定。《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条第二款规定“私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。”

（5）投资收益高回报性：业绩是报酬的基础，按照业绩比例收取报酬。

（6）投资项目高风险性：因为，私募基金的投资目标是追求绝对收益和超额收益，所以，私募基金投资者所要承担承担高风险。

（7）操作方式灵活性：只要投资行为不违反《证券法》关于操纵市场的禁止性规定，在投资方式、持股比例、仓位等方面非常灵活。

（8）协议内容隐蔽性：私募基金的投资协议充分体现当事人意思自治原则，由于，投资人缺少专业知识，尤其是对私募基金投资的风险缺乏了解，所以，投资人不能正确解读投资协议条款的真实意思。

二、投资私募基金的五大风险类型

1、虚假承诺型“旱涝保收”风险；

2、虚假宣传型“高回报”风险；

3、蚕吃桑叶型“集资诈骗”风险；

4、传销型 “非法吸收公众存款”风险；

5、人间蒸发型“血本无归”风险；

三、投资私募基金的注意事项

1、登记备案，不是行政审批，办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。

2、目前，对私募基金产品及私募基金管理人实行行业自律性管理模式，加之私募基金具有募集方式不公开性、信息披露不完整性、协议内容隐蔽性等特殊特征，投资者需穷尽一切可行的审查手段，真正做到防患于未然才可以保障自己的利益。

四、私募基金管理人涉嫌的刑事法律风险

依照《中华人民共和国刑法》相关规定，私募基金管理人涉嫌的刑事法律风险，主要是非法吸收公众存款罪，集资诈骗罪，擅自发行股票、公司、企业债券罪，非法经营罪。